欧派家居——2019年三季度报

时间：2019-10-31

10月29日，欧派家居发布2019年第三季度报告，前三季度公司实现营业收入95.35亿元，同比增长16.33%；实现归属于上市公司股东的净利润13.78亿，同比增长14.83%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12.91亿元，同比增长12.84%。报告期内公司总资产149.48亿元，同比增加34.42%。

前三季度橱柜业务实现营收44.96亿元(同比增长6.19%)；衣柜业务实现营收35.05亿元(同比增长21.27%)；卫浴业务实现营收4.4亿元(同比增长43.3%)；木门业务实现营收4.13亿元(同比增长37.37%)。从渠道端来看，前三季度经销店渠道实现营收74.24亿元(同比增长12.94%)；大宗业务渠道实现营收15.46亿元(同比增长50.9%)；直营店渠道实现营收2.08亿元（同比增长10.52%）。

一、公司主要财务数据：

单位：元；币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	14,948,306,723.37	11,120,497,318.33	34.42%
归属于上市公司股东的净资产	9,038,424,725.45	7,560,943,109.83	19.54%
	年初至报告期末	上年初至上年报告期末	比上年同期增减(%)
	（1-9月）	（1-9月）	比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	1,752,969,236.83	1,516,974,968.12	15.56%
	年初至报告期末	上年初至上年报告期末	比上年同期增减（%）
	（1-9月）	（1-9月）	比上年同期增减（%）
营业收入	9,535,305,087.21	8,196,922,797.95	16.33%
归属于上市公司股东的净利润	1,378,168,038.18	1,200,212,872.62	14.83%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,291,029,426.56	1,144,074,996.56	12.84%
加权平均净资产收益率（%）	16.71	17.58	-0.87
基本每股收益（元/股）	3.28	2.85	15.09%
稀释每股收益（元/股）	3.27	2.84	15.14%

二、报告期经营情况

主营业务分产品情况

单位：元；币种：人民币

产品	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年同期增减	营业成本比上年同期增减	毛利率比上年同期增减
橱柜	4,496,251,082.93	2,770,135,614.14	38.39%	6.19%	8.09%	-1.08%
衣柜	3,505,202,227.10	2,069,378,391.31	40.96%	21.27%	19.60%	0.82%
卫浴	439,962,078.13	325,573,235.12	26.00%	43.30%	43.83%	-0.27%
木门	413,100,715.38	337,950,064.61	18.19%	37.37%	38.34%	-0.58%
其他	542,098,717.82	356,295,389.55	34.27%	80.62%	75.79%	1.81%
合计	9,396,614,821.36	5,859,332,694.73	37.64%	16.98%	17.98%	-0.53%

主营业务分渠道情况

单位：元；币种：人民币

渠道	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年同期增减	营业成本比上年同期增减	毛利率比上年同期增减
直营店	208,483,539.83	66,080,571.99	68.30%	10.52%	14.70%	-1.16%
经销店	7,423,789,862.25	4,771,690,377.48	35.72%	12.94%	13.75%	-0.46%
大宗业务	1,546,199,982.95	900,390,530.82	41.77%	50.90%	56.89%	-2.22%
其他	218,141,436.33	121,171,214.44	44.45%	-11.32%	-13.39%	1.33%
合计	9,396,614,821.36	5,859,332,694.73	37.64%	16.98%	17.98%	-0.53%

报告期门店变动情况

单位：家

报告期	欧派橱柜（含橱衣综合）	欧派衣柜（衣柜独立）	欧铂尼木门	欧派卫浴	欧铂丽	合计
2019年9月30日	2321	2182	953	618	1010	7084
2018年末	2276	2113	825	559	935	6708
变动情况	45	69	128	59	75	376

说明：

1.截止到2019年9月30日，公司拥有整装大家居门店251家。

2.门店变动与公司经销商经营计划调整、优化招商及经销管理政策等因素相关，存在着短期波动的特点，为给投资者提供较为客观的门店变化信息，季度经营数据仅披露店面变动情况，公司将在年度报告中披露年末门店开设和关闭情况。

三、重要事项

报告期公司资产负债表项目情况说明

单位：元；币种：人民币

项目名称	期末余额	年初余额	增减比例	情况说明
货币资金	968,231,462.99	2,518,008,003.12	-61.55%	主要是购买结构性存款理财产品所致
交易性金融资产	4,200,000,000.00	0	-	主要是结构性存款理财产品增加、与其他流动资产科目重分类所致
应收票据	119,342,290.64	90,411,098.74	32.00%	主要是大宗业务客户票据结算业务增加所致
应收账款	474,010,034.21	278,109,094.17	70.44%	主要是期末应收大宗用户业务项目款增加所致
其他流动资产	289,432,242.39	569,857,325.26	-49.21%	主要是与交易性金融资产科目重分类所致
可供出售金融资产	0	85,882,437.50	-100.00%	按新金融工具准则划分为其他权益工具投资
长期股权投资	683,258.61	0	-	主要是公司对外投资所致
其他权益工具投资	85,882,437.50	0	-	按新金融工具准则划分为其他权益工具投资
长期待摊费用	35,073,561.54	10,660,679.19	229.00%	主要是本期待摊销的广告费用增加所致
递延所得税资产	93,772,189.59	66,737,564.11	40.51%	主要是政府补助等形成的可抵扣暂时性差异所致
其他非流动资产	374,014,994.53	265,994,493.17	40.61%	主要是预付设备款等增加所致
短期借款	710,676,910.91	12,245,711.75	5703.48%	主要是关联公司票据业务结算方式所致
应付职工薪酬	183,315,396.30	331,348,054.49	-44.68%	主要是支付上年年终奖金所致
应交税费	267,348,242.25	187,391,461.29	42.67%	主要是本期公司销售额及利润增长，应交增值税及应交所得税相应增加所致
应付利息	10,317,881.51	0	-	主要是公司可转换公司债券计提利息所致
长期借款	322,726,305.55	140,387,500.00	129.88%	主要是琶洲建设项目委托贷款所致
应付债券	1,207,607,821.82	0	-	主要是公司发行可转换公司债券所致
递延收益	374,716,978.31	231,117,766.83	62.13%	主要是与资产相关的政府补助增加所致
递延所得税负债	38,714,614.23	0	-	主要是享受税收优惠政策的应纳税暂时性差异所致
其他权益工具	269,874,129.39	0	-	主要是公司发行可转换公司债券所致
其他综合收益	199,907.99	459,918.06	-56.53%	主要是外币报表折算差额所致

报告期公司利润表项目情况说明

单位：元；币种：人民币

项目名称	年初至报告期期末金额（1-9月）	上年年初至报告期期末金额（1-9月）	增减比例	情况说明
研发费用	431,992,879.37	315,438,000.31	36.95%	主要是公司加大研发投入力度所致
财务费用	-3,726,123.33	-23,209,655.12	83.95%	主要是公司票据业务贴现所致

报告期公司现金流量表项目情况说明

单位：元；币种：人民币

项目名称	年初至报告期期末金额（1-9月）	上年年初至报告期期末金额（1-9月）	增减比例	情况说明
投资活动产生的现金流量净额	-5,293,899,895.86	-2,114,771,998.34	-150.33%	主要是公司继续在固定资产购置方面不断投入、理财资金投出增加所致
筹资活动产生的现金流量净额	1,933,496,291.81	-419,269,905.98	561.16%	主要是公司本期增加短期票据融资、发行可转换公司债券所致

欧派家居董事会

2019年10月29日